商業(yè)信息值多少(Chris Taylor)

    這種關鍵資產指的是企業(yè)所擁有的信息，具體說來，就是關于供應商和顧客的信息、企業(yè)的專長產品知識以及樹立企業(yè)市場個性的運作信息。

    但這種資產的重要性常常被低估。精明的企業(yè)正急于探索一個新模式，將信息看作我們這個時代最有價值的資產。Skandia AFS（編者譯：士甘迪公司）是斯堪的那維亞半島上最大的金融服務公司，它設置了一種新的職位：智力資本總裁。他的工作任務包括準備評估知識資產的年度報告。

    Leif Edvinsson（利夫）受命擔任這個新職位，他認為：雖然準確地評估信息的價值相當困難，但他并不怎么擔心。曾從事過銀行和管理工作的利夫覺得，真正重要的是評估相對價值，即信息資產價值是否年年增長。他說：“更重要的是一種持續(xù)性，而不是一種歷史記錄?！?

知識資產的界定

    Dow Chemical（編者譯：陶氏化學公司）任命了一名知識資產管理總裁，并引進具體的管理流程來測量信息和知識資產的商業(yè)價值。這有助經理確定知識在企業(yè)中的地位，評價競爭對手的戰(zhàn)略和知識資產，將這些資產分門別類并根據這些資產的費用以及給企業(yè)帶來的收益評估它們，而且還能夠指明何處投資才能彌補企業(yè)的不足或增強競爭優(yōu)勢。

    衡量這些無形資產時存在的一個問題是，信息種類多多，來自四面八方。更為甚者，有些信息的價值轉瞬即逝，有些更為重要，還有一些信息簡直毫無價值，除非不斷變化的各種事件徹底改變了經營規(guī)則。

    信息的真正價值很難一錘敲定，這已是人所共知。即使是信貸銀行這些昔日提供風險資本的資產評估行家，都未能得心應手。

    歐洲不動產大崩潰、美國儲蓄與信貸危機、墨西哥和俄羅斯的貨幣災難、一塌糊涂的金融衍生品交易以及與日俱增的貸款爛帳，這一切銀行如墜云霧之中，弄不清借款人的抵押品價值。傳統(tǒng)的有形資產如現金、股票和財產可是一向具有穩(wěn)定的金融價值的。

    但最新的經驗告訴這些銀行家這些價值會一夜之間面目全非。陌生的新型無形資產，如軟件開發(fā)商的大腦或直銷公司的數據庫反倒更可靠。

    包括信息在內的無形資產只有在企業(yè)易主時售價遠高于其拆賣價值時才能顯露出來。比如，雀巢公司（Nestle）八十年代兼并了Rowntree Mackintosh（編者譯：羅群公司）。單單KitKat（編者譯：奇佳）品牌的巧克力棒就為被兼并公司的資產價值增加了1.6億美元。這就是市場賦予看似無形、卻又實實在在的品牌忠誠的價值，它遠遠超過了奇佳巧克力棒的實際銷售額。

    IBM兼并蓮花公司又是另一明證。財務分析家評估蓮花的帳面價值為5億美金，而IBM實際上付出了35億美元，也就是說，是帳面價值的7倍多。為什么？因為IBM的硬件和蓮花的電子郵件、 數據庫及文件傳送軟件結合起來，就能為顧客在國際互聯(lián)網或其它網絡上提供一站到位的采購服務。

    不幸的是，許多公司仍沉迷在資產負債表上的數字中，而且發(fā)現很難看得這么遠。

    “很少有企業(yè)努力評估它們擁有的信息，并進而了解這些信息相對資產負債表上它們如此關心的有形資產孰輕孰重，”BritishEnergy Plc（編者譯：英國能源公司）行政總監(jiān)兼Hawley Committee（編者譯：霍利委員會）主席Robert Hawley（霍利）博士說道?；衾瘑T會是一個致力于評估信息的競爭價值的商業(yè)論壇。那些即使在很有限的小小有形資產上都要花費大量心血的企業(yè)舍得用同樣的細心和關注來重視信息的就更寥寥無幾了。

    霍利博士補充道：“造成的后果，輕則在戰(zhàn)略理解、規(guī)劃、預算、管理和控制中缺乏一致性，重則威脅到企業(yè)的生存?！?

    傳統(tǒng)的財務制度只注重物料和勞動力的成本，這是不夠的。如今越來越多的企業(yè)依靠所謂的“知識工人”利用無形資產生產出可賣價值。即使American Institute of Certified Public Accountants（編者譯：美國注冊公共會計師協(xié)會，簡稱AICPA）這樣的組織也不能對此視而不見?！敖裉飚a品的成本構成主要是研發(fā)費用、知識資產和各種服務，”AICPA會員、安達信顧問公司（Arthur Andersen）的合伙人 Edmund Jenkins（詹金斯）承認道。

    其他人則做出了更為激進的評估。新罕布什爾州的Amos Tuck Busin ess School（編者譯：阿摩斯商學院）教授James Quinn（奎因）認為，“即使在產品占主導地位的制造業(yè)環(huán)境中，來自知識資產的附加值已高達75%?！?

    發(fā)達國家的稅收服務也陷入這種困境。他們眼睜睜地看著企業(yè)利用信息和知識資產蓬勃發(fā)展，但這些聰明的公司根本不增加帳面價值，反而把這些資產作為研究和軟件開發(fā)費或成本一筆沖銷。稅務機構只能坐看這些公司的收益卻不能有所作為。

    海關也面臨同樣問題?，F代通訊技術使得商品和服務可以通過網絡或環(huán)球網網址進行操作，而且可以在世界上隨便一處進行。多數情況下，這些交易都是免稅的。評估這種新型業(yè)務誰都會頭疼。 測定信息價值

    北美第七大銀行Canadian Imperial Bank of Commerce（編者譯：加拿大帝國商業(yè)銀行，簡稱CIBC）已開始計算它的信息價值。

    CIBC將它的信息資源分成三類：人力資本（個人滿足顧客需求所需的技能）、結構資本（了解具體市場所需的信息）和顧客資本（銀行顧客群的必要數據）。象這種簡單的分類使對信息價值的測定變得簡單易行，有助于分清主次，也能查明哪些信息無關緊要、哪些對企業(yè)生死攸關。

    問題是，許多企業(yè)仍沒有認清抓住這種“軟件”的重要性，仍把搜集信息看作是浪費時間、會導致錯誤的結論。

    盡管計算信息的金融價值的方法也許過于粗糙，但由來已久。其中最簡單的莫過于注意出于投資者本能所要知道的東西：你的股票有無吸引力。

    “股票市場經常比任何常規(guī)的資產負債表更能準確地反映企業(yè)的價值，”倫敦商學院（The London Business School）的研究員Charles Han dy（漢迪）認為，“企業(yè)可以擁有相當于它們資產4到5倍的價值。”

    在企業(yè)的主要產品是信息的行業(yè)，如報紙、書籍、刊物和郵購清單等，這種行業(yè)價值的評估是看消費者愿不愿意買。當今的網上數據庫行業(yè)早就面臨這個問題。

    倫敦Database Capitalisation Consultancy（編者譯：數據資產化顧問公司，簡稱DCC）提供估測企業(yè)信息價值的服務，甚至主動買下這些信息并予以經營和管理，或者再回租給企業(yè)。DCC的創(chuàng)始人兼行政總監(jiān)Bernard Woods（伍茲）說道：“價值與利潤有內在聯(lián)系。企業(yè)確定信息的價值是因為看到信息能提高利潤?！?

    他提供了一種評估的基框架。首先挖掘出目前人們重視的信息，判斷他們還重視哪些信息以及哪些現有的信息他們不需要。他解釋說：“這揭示了企業(yè)內部的信息價值結構?！?

    然后，評估企業(yè)信息投資的回報和該項信息還能帶來多少收益的能力，借以測評信息的表現。最后，以外部參數為基準來測定信息的獨立市場價值。

    “目前，人們只是口頭上接受了信息有價這種觀念，”伍茲認為。他的方法就是為了幫助企業(yè)把它們的錢放進它們的口中。

    但是，價值不能單用金錢來衡量。European Commission's DG III（ Industry）Strategic Committee（編者譯：歐盟委員會DG III（行業(yè)）戰(zhàn)略委員會）的委員、KPMG合伙人Nigel Horne（霍恩）博士說：“沒人找到一個可行的計算信息價值的程式。不過，確有人宣稱正在這樣做?！庇脟栏竦默F金標準來衡量信息的價值既不可能，也具有很大的破壞性。

品牌的價值

    最終，企業(yè)是要建立起自己的標準去測量其商業(yè)信息價值的。當然，股市對企業(yè)的評估也偶爾同外部顧問的看法一樣，有助于信息價值的測量。但企業(yè)必須建立自己的一套測量工具，并學會如何善始善終地加以運用。

    努力評測品牌的價值也能給予我們可貴的指導?？煽诳蓸罚–oca-Co la）、Singer（編者譯：勝家公司）、Hoover（編者譯：胡佛公司）及其它一些消費公司首倡品牌估值，它們想知道與競爭對手相比自己在公眾中的形象。到現在，這種做法歷經多年，已發(fā)展得相當成熟。

    惠普英國公司（Hewlett Packard UK）的通訊總裁Ian Ryder（賴德）的經歷非凡，曾從事過電算化、統(tǒng)計和營銷?；萜展究偛闷赣盟麕椭驹u測和提高公司品牌的價值。他說道：“選什么標準真的無所謂。重要的是選擇一套能促使你持之以恒地評定信息價值和表現的標準。”

    他相信，核心在于“這些無形資產（象信息或品牌忠誠）如何增加價值?！睂π畔r值的估測很少能做到客觀，不過只要企業(yè)開始采用共同的標準就好辦了。有跡象表明，一些結成聯(lián)盟共御同一競爭對手的合伙企業(yè)正在悄悄這樣做，尤其是信息技術供應商和消費品企業(yè)。

    也許，最能證明企業(yè)賦予品牌金融價值的是它們收購其它企業(yè)所支付的一切。“如今顯而易見的是，并購企業(yè)為無形資產付出的更多了，而對有形資產付出的卻少了，”Raymond Perrier（佩里爾）說道。他是世界最大的品牌估值公司Interbrand（編者譯：英特蘭公司）的品牌估值總裁。

    最近幾年關于如何估測信息技術投資價值的文章層出不窮。這種熱點分散了企業(yè)管理層的注意力，使他們不能集中精力開發(fā)長期的信息資源。信息才是真正的資產。信息技術只是為了幫助創(chuàng)造和存儲這種資源，并提供利用這種資源的途徑。

    麻省理工學院（The Massachussetts Institute of Technology）的 Erik Brynjolfsson（埃里克）和Lorin Hitt（希特）正在從事的工作也證實，信息技術投資是成功的前提。但企業(yè)也要改變加工和處理信息的方式才能看到成功的曙光。他們的這些發(fā)現是建立在對跨國公司的廣泛調查基礎上的，表明信息技術的運用同企業(yè)生產率有著密切的對應關系。

    埃里克認為：“我們的分析表明，為了充分享用信息技術的益處，在企業(yè)相應投資很重要。”

機遇與變革

    努力開發(fā)信息資源時，有的企業(yè)采用了更廣義的“商業(yè)價值”概念，指導安排管理和投資的優(yōu)先順序。這種方式主要有如下三個主要的信息資源問題：

    這些信息一下全部消失，我們的企業(yè)會怎樣？

    關鍵信息增加一倍，我們的企業(yè)又會如何？

    一天之后信息價值會怎么變？一周或一年之后呢？

    已經有一些評估商業(yè)價值的方法。其一是測算痛失商業(yè)機會的的成本或加以利用的好處?？梢蚤L期保留這些評估記錄，以幫助測度未來的威脅和機會。

    另一招就是測量使用信息后企業(yè)的變化。比如說：業(yè)務流程重組即是把信息同業(yè)務流程結合起來，進而強化了流程。前Pacific Bell（編者譯：太平洋電話公司）的流程重組大師Thormas Housel（豪澤爾）與俄國數學家Valery Kanevsky（瓦列里）共同合作創(chuàng)造了一種方法，可以衡量信息使某一業(yè)務流程增值，不論這一流程是財會、生產，還是營銷抑或訂貨。惠普公司采納了這種方法，稱這一方法為“業(yè)務流程審計?！?

    信息促進了企業(yè)效率和生產率的提高，對此必須妥善經營、悉心培育、精心保護，尤其要加以充分利用。明擺著，如果不予重視或者無法利用，信息的價值就會大打折扣。

    有兩個因素決定了信息的價值。首先，它是一種對企業(yè)的市場總價值至為關鍵且銀行可承兌的資源。再則，它也是商業(yè)價值的一種體現。把信息作為資產來經營至為關鍵，應要求企業(yè)最高層馬上予以認真對待。對信息價值的測量也要求使用一貫的標準。

    一旦犯錯，同嚴重濫用其它資產一樣，都將使企業(yè)付出沉重的代價。因此，說它對企業(yè)生死攸關一點也不為過。

    原文摘自Information Strategy雜志，1997年2月號。 Information Strategy雜志社（London SWIY 4LR）1997年登記版權。連青松譯。

來源：《世界經理人文摘》http://www.cec.asiansources.com