張俊談互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮：團(tuán)購(gòu)現(xiàn)象再現(xiàn)

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

>摘要: 　　來(lái)源： 中國(guó)網(wǎng)　　最近，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念一下子熱了起來(lái)，滾燙滾燙的。拍拍貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融之P2P模式的典型代表，與支付寶、阿里金融等并列出現(xiàn)在輿論之中。作為拍拍貸的CEO，被問(wèn)及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的頻率越來(lái)越 ... 　　來(lái)源： 中國(guó)網(wǎng)
　　最近，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念一下子熱了起來(lái)，滾燙滾燙的。拍拍貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融之P2P模式的典型代表，與支付寶、阿里金融等并列出現(xiàn)在輿論之中。作為拍拍貸的CEO，被問(wèn)及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的頻率越來(lái)越高，最狠的時(shí)候一天十幾通電話，鑒于此，我在這里寫寫自己的思考，算是一并回應(yīng)大家的關(guān)注。
　　古話說(shuō)的好，福兮禍之所依。當(dāng)概念大熱的時(shí)候，往往也是行業(yè)面臨“盤整”的時(shí)機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在熱火朝天，不禁讓人想起兩三年前的團(tuán)購(gòu)。當(dāng)年的“千團(tuán)大戰(zhàn)”可謂是殺聲震天，熱鬧非凡，從業(yè)者、媒體、投資人以及專家們緊追不放，生怕錯(cuò)過(guò)了這場(chǎng)盛宴。團(tuán)購(gòu)中的每個(gè)參與者都像打了雞血，在大潮中光鮮靚麗，一個(gè)比一個(gè)生猛。然而好景不長(zhǎng)，當(dāng)潮水退去，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人只是在裸泳，穿著褲衩的不過(guò)寥寥幾家：以“慢”、“穩(wěn)”著稱的大眾點(diǎn)評(píng)，以及注重IT技術(shù)和服務(wù)水平的美團(tuán)笑到了最后。在整個(gè)過(guò)程中，創(chuàng)業(yè)者、投資人付出了代價(jià)。很多用戶也跟著這些裸泳者交了“學(xué)費(fèi)”。
　　歷史總是驚人的相似，我認(rèn)為團(tuán)購(gòu)行業(yè)的歷史同樣會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)重演?？梢院敛豢蜌獾恼f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前就處在“繳學(xué)費(fèi)”的時(shí)期——多數(shù)人將因?yàn)槊つ康倪M(jìn)入、過(guò)度的樂(lè)觀和錯(cuò)誤的戰(zhàn)略而失敗退場(chǎng)。只有少數(shù)堅(jiān)守信念，又采取了正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的企業(yè)才能活下來(lái)。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的學(xué)費(fèi)交在哪里?
　　在過(guò)去六年多時(shí)間里，拍拍貸交了很多的學(xué)費(fèi)。我認(rèn)為，還會(huì)有很多人為這炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融游戲的“三大關(guān)卡”而交納學(xué)費(fèi)：
　　第一個(gè)關(guān)卡，是經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，一批同行業(yè)公司會(huì)因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)下行而摔跟頭。在宏觀經(jīng)濟(jì)或者公司運(yùn)營(yíng)處于上升階段，一切都很美好。尤其在快速發(fā)展階段，片面的追求貸款放得越多越好，很多問(wèn)題被忽視，甚至被有意的掩蓋。就像大多數(shù)的團(tuán)購(gòu)公司在早中期并不理會(huì)那些潛在風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。
　　那些正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展了很多年，經(jīng)歷了各個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，有嚴(yán)格的監(jiān)管，尚且會(huì)爆發(fā)類似08年那樣的金融危機(jī);而互聯(lián)網(wǎng)金融至今缺乏切實(shí)有效的監(jiān)管，沒(méi)有束縛的潛在的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。
　　沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)低潮的公司，就像一個(gè)沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)挫折的人，是很可怕的。驕傲，會(huì)讓你喪失對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的敬畏。2008年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在我看來(lái)，是發(fā)生在拍拍貸身上最好的事情之一。那些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，使我們更加尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律。我相信拍拍貸和整個(gè)行業(yè)還會(huì)經(jīng)歷很多的經(jīng)濟(jì)周期。只有經(jīng)歷過(guò)完整經(jīng)濟(jì)周期的，交過(guò)足夠?qū)W費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，才算得上是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。
　　創(chuàng)業(yè)之路，九死一生，將生的偶然變成必然，僅依靠匹夫之勇是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。雖然我們現(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)豐富，發(fā)展穩(wěn)定，交易金額和筆數(shù)成長(zhǎng)每年穩(wěn)定的翻幾番，但我們依然如履薄冰的敬畏規(guī)律。
　　第二個(gè)關(guān)卡，是賺快錢的誘惑和投機(jī)者的短視。當(dāng)我們跨入這個(gè)行業(yè)時(shí)，從未想過(guò)取代銀行，我們沒(méi)有馬云這么牛。我們是想成為與銀行互補(bǔ)的機(jī)構(gòu)，以己之力，促進(jìn)民間借貸的規(guī)范和發(fā)展。
　　在我們看來(lái)，民間借貸的幾個(gè)大問(wèn)題，都是我們想促進(jìn)解決的。
　　首先是高利率的問(wèn)題。高利率的民間借貸，導(dǎo)致小微企業(yè)的生存發(fā)展受到嚴(yán)重的制約。稍有金融常識(shí)的人都知道，任何個(gè)人和企業(yè)都無(wú)法長(zhǎng)期承擔(dān)高利率。現(xiàn)在很多不規(guī)范的P2P機(jī)構(gòu)，在利益的驅(qū)動(dòng)下，總是通過(guò)各種方式，讓借款人在實(shí)際操作中承擔(dān)了非常高的利率和相當(dāng)長(zhǎng)的借款期限。我們難以贊同這種將收益提前、風(fēng)險(xiǎn)滯后的賺快錢的短視做法。在我們看來(lái)，小微企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁，我們有責(zé)任幫助這些企業(yè)實(shí)現(xiàn)更合理的融資，得到更好的發(fā)展。我們的方法是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、IT化的高效率運(yùn)營(yíng)提高資金利用效率，從而降低他們的融資成本。拍拍貸的低收費(fèi)模式，吸引了大批的回頭客。我們相信，市場(chǎng)利率最終還會(huì)大幅降低。那些依靠從借款人端高收費(fèi)，高利率的業(yè)務(wù)模式短期可能是合理的，但長(zhǎng)期卻不可持續(xù)的。這種涸澤而漁、單純依賴于高收費(fèi)的企業(yè)，終將會(huì)付出巨大的代價(jià)。
　　其次是民間借貸的透明性令人詬病。其實(shí)高收費(fèi)，高利率的前提是不透明，也是民間借貸的一個(gè)突出問(wèn)題。由于不透明，等到發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)極有可能就是大問(wèn)題。我們做P2P的初衷，也是希望借助互聯(lián)網(wǎng)，幫助這個(gè)行業(yè)透明化。所以到今天為止，我們的每一筆交易都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，非常透明，讓人放心。這一點(diǎn)從前段時(shí)間我們做審計(jì)工作可以完全體現(xiàn)出便利性來(lái)，因?yàn)橐?yàn)證實(shí)在太容易了。我們的外國(guó)同行LendingClub則更加徹底，將所有的貸款和投標(biāo)記錄放在網(wǎng)上，供監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至用戶下載Excel文件進(jìn)行研究分析?，F(xiàn)在P2P行業(yè)的很多問(wèn)題，資金左右手互博的、跑路的、被監(jiān)管部門叫停的……都是由于不透明引起的。這樣的例子很多，相信以后還會(huì)有。
　　透明化是一件非常難的事情，尤其是一旦透明，大家對(duì)你的要求會(huì)越來(lái)越高。但如果不做，那么交這個(gè)學(xué)費(fèi)是必然的。
　　最后，小微業(yè)務(wù)才是P2P的根本。市場(chǎng)對(duì)于每個(gè)公司都有自己的劃分，比如銀行會(huì)做他們擅長(zhǎng)的大中型企業(yè)。P2P的定義本身，就立足于小微。很多公司，上百萬(wàn)，甚至上千萬(wàn)一筆的借款，在我看來(lái)，已經(jīng)脫離了P2P的范疇。很多人有這樣的誤解：覺(jué)得金額越大，就是規(guī)模越大，貸款就越安全。我認(rèn)為，這種認(rèn)知缺乏基本的金融風(fēng)險(xiǎn)防范常識(shí)。
　　貸款規(guī)模大等于安全嗎?如果你這么想，那么不管你是從業(yè)者，VC投資人或者是用戶，遲早會(huì)交出高昂的學(xué)費(fèi)。貸款金額大，并且集中，其實(shí)代表的是更大的風(fēng)險(xiǎn)。想要降低這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵還是在于用戶數(shù)量大，單筆金額小，以及分散程度高。
　　這樣才能真正運(yùn)用大數(shù)據(jù)的方法，做到大數(shù)法則，做到真正大規(guī)模和安全。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融第三大關(guān)卡，無(wú)疑是政策的合規(guī)性，它將是壓倒不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最后一根稻草。合規(guī)是所有金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。在拍拍貸六年的運(yùn)營(yíng)歷史上，我們有機(jī)會(huì)和各個(gè)部門進(jìn)行溝通。也正是這些溝通，讓我們非常清楚的了解政府對(duì)小微企業(yè)金融的支持，理解政府對(duì)很多問(wèn)題的擔(dān)心，也能明白政府的智慧。只要真正想著解決問(wèn)題，促進(jìn)社會(huì)往更好的方向發(fā)展的舉動(dòng)，不躲不藏、透明讓人看得明白，自然會(huì)得到理解和支持。前段時(shí)間央行副行長(zhǎng)劉士余的講話中對(duì)于什么是真正的金融創(chuàng)新，什么是真正的P2P給出了十分鮮明的態(tài)度：創(chuàng)新，一定要在合規(guī)性的基礎(chǔ)之上。
　　以上是我作為拍拍貸CEO，更是一個(gè)交了很多學(xué)費(fèi)的P2P老兵對(duì)于最近大家比較關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融給出的看法?？赡苤已阅娑?。我真心的希望大家都能理性的發(fā)展，不要一味地追求所謂的高速度，大額貸款，最終影響到用戶，甚至是政府。