甄別P2P線下模式不可一刀切

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

>摘要: 　　來源:上海證券報(bào)(廣州)　　P2P的實(shí)質(zhì)是金融脫媒，是人與人之間的直接契約，只要雙方協(xié)商的利率不超過金融機(jī)構(gòu)貸款利率的4倍，就與正常的民間借貸無異，在這過程中平臺(tái)只是提供交易的地方，并不介入交易過程，這 ... 　　來源:上海證券報(bào)(廣州)
　　P2P的實(shí)質(zhì)是金融脫媒，是人與人之間的直接契約，只要雙方協(xié)商的利率不超過金融機(jī)構(gòu)貸款利率的4倍，就與正常的民間借貸無異，在這過程中平臺(tái)只是提供交易的地方，并不介入交易過程，這也是監(jiān)管部門默許P2P存在，并得以發(fā)展的原因。
　　但如果P2P轉(zhuǎn)入線下，就在根本上改變了游戲的規(guī)則：平臺(tái)不僅承擔(dān)了撮合交易的職責(zé)，更演變?yōu)橐粋€(gè)擁有服務(wù)窗口與資金集結(jié)能力，承擔(dān)集資、放貸職能的虛擬銀行，這對(duì)于不具備金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來說，可能走遠(yuǎn)了。
　　在近日召開的中國互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上，監(jiān)管部門就此再次重申，非法吸收公眾存款和非法集資是不能觸碰的兩大法律底線。
　　目前，有不少P2P平臺(tái)為增強(qiáng)服務(wù)體驗(yàn)或加強(qiáng)借款人信用審核而在各地開設(shè)門店，但開設(shè)門店并不代表線下運(yùn)營，“關(guān)鍵要看資金放在哪里”。多家P2P網(wǎng)貸從業(yè)者向記者坦言，P2P線下開門店，一方面是基于P2P網(wǎng)貸的市場(chǎng)定位和貸款習(xí)慣，一大部分有貸款需求的人不懂得上網(wǎng)申請(qǐng)貸款；另一方面，在我國征信信息不完整的情況下，線下面對(duì)面的征信能更好地預(yù)防信用報(bào)告造假等風(fēng)險(xiǎn)控制問題。
　　因此，多位P2P行業(yè)資深人士認(rèn)為，甄別P2P線下模式不可一刀切。記者獲悉，央行等部門在對(duì)各平臺(tái)調(diào)研過程中，對(duì)各平臺(tái)利用線下方式收集和核實(shí)借款人資料的做法表示認(rèn)同。
　　“監(jiān)管人士在互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上所提及的P2P轉(zhuǎn)入線下，是指P2P平臺(tái)在線下銷售打包債權(quán)的再轉(zhuǎn)為集合放貸的方式。這種方式將P2P中投資端變?yōu)殇N售窗口，將P2P一一對(duì)應(yīng)的契約關(guān)系，變?yōu)楂@取收益的理財(cái)模型，而在這種改變中，部分平臺(tái)還利用資金和期限的錯(cuò)配，將資金的轉(zhuǎn)化鏈條進(jìn)一步拉長(zhǎng)繃緊，讓流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)徒增?！?BR>　　業(yè)內(nèi)人士舉例說，“網(wǎng)贏天下”的失敗就是典型案例，而此前重慶對(duì)于5家“人人貸”公司的整肅處理，也是源于他們通過理財(cái)模式、股權(quán)投資模式、商業(yè)預(yù)付卡模式，將原本一一匹配的P2P模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下。這也是中國金融體系歷來所不能容忍的違規(guī)行為。
　　誠然，一夜花開的互聯(lián)網(wǎng)金融給中國傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。更多的跨界與交叉，讓原本脈絡(luò)清晰的法規(guī)體系在一個(gè)多維的空間中顯得力不從心，在更多問題上，都不能簡(jiǎn)單做非黑即白的劃分，而所謂的監(jiān)管缺失實(shí)際上也是監(jiān)管體系在全新形勢(shì)下如何積極協(xié)調(diào)應(yīng)用的問題。
　　顯然，監(jiān)管部門也意識(shí)到了這個(gè)問題。8月初，央行牽頭7個(gè)部委組織互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組赴各地考察，并醞釀出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管措施。國務(wù)院又于日前批復(fù)同意，由人民銀行牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度。
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在全新的形式下，新的監(jiān)管體系正在逐漸形成，這對(duì)于亟待納入監(jiān)管的P2P行業(yè)整體來說，無疑是一個(gè)佳音。