企業(yè)管理：現(xiàn)金流量管理在企業(yè)中的地位

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　　現(xiàn)金流量管理在企業(yè)中的地位

　　1、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生存的基本要求。每個(gè)企業(yè)都有其各自的不同發(fā)展階段，其現(xiàn)金流量的特征也都有所不同。因此根據(jù)其在不同階段經(jīng)營情況的特征，采取相對(duì)應(yīng)有效現(xiàn)金流量管理的措施，才能夠保證企業(yè)的生存和正常的運(yùn)營。否則就會(huì)對(duì)企業(yè)的生存帶來致命的影響。如1975年，美國最大的商業(yè)企業(yè)之一W. T. Grant宣告破產(chǎn)，而在其破產(chǎn)前一年，其營業(yè)凈利潤近1000萬美元，經(jīng)營活動(dòng)提供營運(yùn)資金2000多萬元，銀行貸款達(dá)6億美元，1973年公司股票價(jià)格仍按其收益20倍的價(jià)格出售。該企業(yè)破產(chǎn)的原因就在于公司早在破產(chǎn)前五年的現(xiàn)金流量凈額已經(jīng)出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，雖然有高額的利潤，公司的現(xiàn)金不能支付巨額的生產(chǎn)性支出與債務(wù)費(fèi)用，最后導(dǎo)致“成長性破產(chǎn)”。

　　2、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，可以保證企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。以往對(duì)企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的指標(biāo)如利潤、收入，但由于利潤的計(jì)量方法可以被人為地操縱，再加上有些企業(yè)為了增加利潤，會(huì)相應(yīng)減少產(chǎn)品開發(fā)研究費(fèi)用，這些費(fèi)用的削減只會(huì)影響企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。而現(xiàn)金流量則彌補(bǔ)了這些不足。自由現(xiàn)金流量則可反映企業(yè)總體支付能力，股權(quán)現(xiàn)金流量可以真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際支付能力。兩個(gè)指標(biāo)綜合反映了企業(yè)自身的支付能力及給予企業(yè)利益相關(guān)者的回報(bào)能力，是企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ木C合體現(xiàn)。因此，中國聯(lián)通在其2003年計(jì)劃工作會(huì)議上，就明確將企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為對(duì)分公司發(fā)展進(jìn)行考核的重要指標(biāo)。

　　3、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理可以有效地提高企業(yè)的競爭力。隨著市場競爭的日趨激烈，這就要求企業(yè)在生產(chǎn)與管理中不斷求新、求快，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，以滿足消費(fèi)者千變?nèi)f化的要求。在這種競爭背景下，現(xiàn)金的流動(dòng)性就是決定企業(yè)運(yùn)行速度的最重要的因素。而通過現(xiàn)金流量的管理，就可以使企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動(dòng)性，提高現(xiàn)金的使用效率，從而將企業(yè)的資金及時(shí)地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高企業(yè)的競爭力。