金融開放趨勢下商業(yè)銀行風險的演進

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　　金融開放趨勢下，利率管制與商業(yè)銀行風險的演進。首先，人民幣利率本地化與境內外幣利率國際化的矛盾引發(fā)的風險。一方面，外幣存貸款利率水平具有市場化和國際化特征，不僅巾市場決定，而且與國際侖融巾場密切相關；另一方面，人民巾存款利率基本上是固定的，貸款利率大體上采取30％的幅度浮動。當人民幣鐘師(豐要是美元)之間出現較大利差時，就會產生“貨幣替代”現象，潛在的人民幣存貸款會轉換為外幣存貸款。人民幣匯率的相對穩(wěn)定，加快了人民幣存貸款的“貨幣替代”、“貨幣替代”將加劇我國商業(yè)銀行市場份額的流失。其次，國內商業(yè)銀行與外資銀行利率政策“不對等”的矛盾引發(fā)的風險。一段時期內，外資銀行的利率水平基本上是由其根據國際金融市場和國內容戶的情況白主決定，而國有銀行利率決定的權力相對較小，不能根據金融市場和客戶情況自行決定利率水平。

隨著境內外資銀行人民幣業(yè)務的不斷擴大，這種利率政策的“不對等”將會給國內商業(yè)銀行的業(yè)務開拓和風險控制決策帶來困難。再次，業(yè)務綜合化與資產定價能力矛盾引發(fā)的風險。外資銀行雖在國內開展業(yè)務遵循分業(yè)經營的原則，但事實上外資銀行往往具有集團化經營的特點，這些外資銀行大都與具有影響力的跨國金融集團相聯系，因而其業(yè)務具有綜合經營的特點，在境內外資銀行開戶的企業(yè)或個人，往往可以在金融控股(銀行控股)集團范圍內享受綜合金融服務的優(yōu)待。業(yè)務綜合化經營過程中r證券交易傭全、保險費率確定都已實現市場化，而只有存貸款業(yè)務的定價是有管制的。由此，形成了具有代替性的不同金融業(yè)務定價機制的差異性，對以存貸款業(yè)務為主的國內商業(yè)銀行的利潤創(chuàng)造和風險管理產生約束，不利于經營發(fā)展。最后，利率市場化的不適度，也會加重商業(yè)銀行面臨的風險。國內商業(yè)銀行與外資銀行在公司治理結構上尚有較大差距，而完善的公司治理結構是有效形成資金價格的前提。

這樣的話，國內商業(yè)銀行在缺乏利率形成機制的基礎上與對手進行競爭，風險可想而知。而且，人們似乎一直擔心尚處于寡頭壟斷地位的國內商業(yè)銀行會利用利率市場化達成共識，進而通過壟斷存款低利率和壟斷貸款高利率排擠其他銀行機構。利率市場化后，利率會頻繁波動進而出現利率風險將不可避免，而與具有豐富風險管理經驗的外資銀行相比，國內商業(yè)銀行在多年的利率管制下恰恰缺乏適應利率波動和管理利率風險的經驗、技術和人才，這本身就是一種風險。